ПРОГНОЗИРАНЕ ВОЛАТИЛНОСТТА НА ВОДЕЩИ БАНКОВИ ИНСТИТУЦИИ ЧРЕЗ МОДЕЛА EGARCH (1.1)

Автори

Ключови думи
волатилност, EGARCH модел, пазарен риск, условна дисперсия, финансови времеви редове, банков сектор, клъстеризация на волатилността, асиметрични ефекти

Настоящото изследване е насочено към анализ и прогнозиране волатилността на акциите на водещи банкови институции чрез прилагането на модела EGARCH (1,1). В условията на динамична и често нестабилна финансова среда адекватното моделиране на пазарния риск придобива ключово значение както за инвеститорите, така и за управлението на финансовите институции. EGARCH моделът позволява улавянето на асиметричните ефекти във волатилността, при които негативните пазарни шокове оказват по-силно въздействие в сравнение с позитивните.

Изследването обхваща двадесет от най-големите банки в световен мащаб, селектирани на база пазарна капитализация, като се анализира динамиката на тяхната реализирана и условна волатилност за периода 2020–2025 г. Резултатите показват, че моделът успешно улавя основните характеристики на волатилностния процес, включително клъстеризацията и персистентността на риска, макар да проявява склонност към изглаждане на екстремните стойности. В заключение може да се посочи, че EGARCH (1,1) представлява надежден инструмент за анализ и прогнозиране на пазарната волатилност в контекста на глобалния банков сектор.

JEL Класификатор: G17, C22, G21
Кодове на научна квалификация:
Страници: 28
Цена: 2 Точки

Още статии от този брой

  • ФИСКАЛНИ И РАЗПРЕДЕЛИТЕЛНИ ЕФЕКТИ ОТ ПРОМЯНАТА В ОСИГУРИТЕЛНИЯ МОДЕЛ НА ДЪРЖАВНИТЕ СЛУЖИТЕЛИ В БЪЛГАРИЯ

    Настоящото изследване анализира фискалните и разпределителните ефекти от поетапното въвеждане на лични осигурителни вноски за държавните служители по Закона за държавния служител (ЗДСл) и за заетите по Закона за съдебната власт (ЗСВ). Основната теза е, че нормативната промяна не трябва да се оценява чрез формалното прех-върляне на част от ...

  • ИЗМЕРВАНЕ НА РЕГИОНАЛНИТЕ ИКОНОМИЧЕСКИ ВЪЗМОЖНОСТИ: НОВ ПОДХОД ЧРЕЗ РЕГИОНАЛЕН ИНДЕКС НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ВЪЗМОЖНОСТИ И КОЕФИЦИЕНТ НА РЕГИОНАЛНИЯ ДЕФИЦИТ

    Настоящото изследване предлага нов подход за измерване на регионалните икономически различия чрез Коефициента на регионалния дефицит (КРД), изграден върху авторски разработените Регионален индекс на икономическите възможности (РИИВ) и Национален индекс на икономическите възможности (НИИВ). За разлика от съществуващите показатели моделът измерва ...

  • КОЕФИЦИЕНТЕН МЕТОД ЗА РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ НА НЕПРЕКИТЕ РАЗХОДИ

    Разпределението на непреките разходи е сред основните въпроси, чието изследване е било, е и ще бъде значимо за всички производствени единици. За управленското счетоводство и счетоводителите един от най-трудните въпроси е за избор именно на метод за разпределението им. Развиващите се икономически пазари, непрестанната конкуренция и търсенето на ...